Cosas que yo creo que Google hace mejor que Yahoo:
Google Talk: mensajero con muchos menos adornitos pero que utiliza el protocolo Jabber, que a su vez utiliza comunicaciones vía SSL o Secure Sockets Layer, lo cual lo clasifica dentro de los llamados protocolos seguros, y tiene otras características más que lo convierten en uno de los mensajeros más seguros que existen. En este sentido tira al carajo a Yahoo Messenger.
Gmail: que en su etapa beta requiriera de invitación para poder registrarse y por eso actualmente sea menos usado (aún mucha gente que se necesita invitación, otros ni lo conocen) no lo convierte en peor que Correo Yahoo. Lo más popular no tiene por qué ser mejor.
Picasa: no sólo es una comunidad para compartir fotos, es un programa de edición de imágenes gratuito y seguro. De nuevo, que sea poco utilizado como comunidad no lo convierte en peor que Flickr
Blogger: servicio de weblogs con mucha más posibilidades de ser personalizado y difundido que Yahoo 360.
Google Page Creator: creador de páginas web con muchas más posbilidades de personalización que Yahoo Geocities.
Google Earth: No hay nada parecido en Yahoo. Sólo Microsoft trató de imitarlo, sin éxito.
You Tube: -
Google Compute: programa creado para que pequeños organismos que se dedican a buscar la curación de enfermedades pero que no cuentan con el dinero necesario para comprar carísimas supercomputadoras que hagan cálculos especiales, puedan llevar a cabo sus proyectos gracias a miles de computadoras caseras que entre todas logran hacer la función de una supercomputadora. Este software básicamente utiliza una parte de los recursos donados por cada computadora hogareña en la que está instalado. Na hay nada parecido hecho por Yahoo, y no tiene nada que ver con interés comercial. No hay nada parecido en Yahoo.
Google Code: el código fuente de los programas utilizados por google a la vista, para el que quiera diseñar nuevo software basado en él.
Buscador: Google búsqueda de libros, google búsqueda de blogs, google labs (para encontrar nuevos experimentos de Google y software en desarrollo) google reader (para ver sitios que usen feeds), google Linux (para que los usuarios de Linux puedan encontrar cosas relacionadas exclusivamente con su sistema operativo), google Mac (ídem pero para Mac)
Herramientas para webmasters de google y Google Analytics: Creo que google es mejor ayudando a posicionar una página web, y tiene un contador de visitas que da una gran cantidad de información.
La página de inicio es más personalizable y por defecto no hay que estar leyendo noticias ni chusmeríos baratos. Al igual que Yahoo, Google también tiene secciones de noticias, entretenimiento, espectáculos, salud, deportes, traductor, juegos, sociales (como Orkut, equivalente a Yahoo Encuentros, que dicho sea de paso Yahoo Encuentros es de pago y muy limitado) pero éstos están escondidos y por decisión propia se pueden convertir en página de inicio.
Y hay más, pero el objetivo era comparar con Yahoo.

Los dos buscadores tienen sus cosas buenas, pero prefiero a Google.

Saludos